De flesta känner igen Max Matthiessen som ett namn i tjänstepensionsvärlden, men färre vet att bolaget också driver ett eget värdepappersbolag med tillstånd från Finansinspektionen. Med nya ägare i form av riskkapitalfonden Nordic Capital och den kanadensiska pensionsjätten Ontario Teachers’ Pension Plan – en affär som värderades till över 11 miljarder kronor – har bolaget klivit in i en ny era, och här reder vi ut vad Max Matthiessen Värdepapper AB egentligen är, vem som äger det, om det räknas som en bank och vad kunderna faktiskt tycker.

Senaste artiklar

Grundat: 1995 (Max Matthiessen Värdepapper AB) ·
Org.nr: 556697-5560 ·
Ägare: Nordic Capital och Ontario Teachers’ Pension Plan (efter förvärv 2023)

Snabböversikt

1Bekräftade fakta
2Vad som är oklart
  • Exakt antal anställda i värdepappersbolaget
  • Omsättning för 2023 offentlig ännu inte fastställd i tillgängliga källor
  • Richard Bergfors nettoförmögenhet är inte officiellt bekräftad
3Tidlinjesignal
4Vad händer härnäst

Sex punkter i en tabell, ett mönster: bolaget är tydligt definierat som ett värdepappersbolag, inte en bank, med institutionella ägare och ett brett tjänsteutbud.

Egenskap Värde
Bolagsform Aktiebolag
Org.nr 556697-5560
Grundat 1995
Huvudkontor Stockholm
Ägare Nordic Capital och Ontario Teachers’ Pension Plan
Tillstånd Värdepappersbolag under Finansinspektionen

Vilka äger Max Matthiessen?

Vilka är de nuvarande ägarna?

  • Nordic Capital, en av Nordens största riskkapitalfonder (Dagens industri, näringslivsbevakning)
  • Ontario Teachers’ Pension Plan Board, en kanadensisk pensionsjätte med över 250 miljarder kanadensiska dollar i förvaltning (Dagens industri, ekonomisk rapportering)

Har ägarstrukturen förändrats nyligen?

Ja, i en omfattande affär 2023 förvärvade Nordic Capital tillsammans med Ontario Teachers’ Pension Plan Board majoriteten av Max Matthiessen. Affären värderade bolaget till över 11 miljarder kronor. Tidigare ägdes det av familjen Bergfors, där Richard Bergfors länge var både VD och ägare (Dagens industri, näringslivsbevakning).

Varför investerar Nordic Capital och Ontario Teachers i Max Matthiessen?

Båda aktörerna ser potential i den nordiska marknaden för private banking och tjänstepension. Max Matthiessen har en etablerad plattform med över 130 års samlad erfarenhet inom koncernen och en stark position bland företagskunder (Max Matthiessen, officiell webbplats). För Ontario Teachers är det en chans att diversifiera sin portfölj med ett lönsamt finansiellt tjänsteföretag i Norden.

Konsekvensen

Nordic Capital och Ontario Teachers sitter nu på en position som gör att de kan accelerera tillväxten via förvärv och rekryteringar, men samtidigt ökar pressen att leverera avkastning till sina investerare – vilket kan påverka både avgifter och strategi framåt.

Slutsats: Max Matthiessen är efter 2023-års förvärv kontrollerat av institutionella ägare med långsiktiga horisonter. För sparare och pensionskunder innebär det större kapitalresurser men även en potentiell förändring i bolagets kostnadsstruktur över tid.

Är Max Matthiessen en bank?

Vad skiljer Max Matthiessen från en bank?

Nej, Max Matthiessen är inte en bank. Bolaget är ett värdepappersbolag med tillstånd från Finansinspektionen att bedriva värdepappersrörelse (Msave, finansiell guide). Det innebär att de får hantera investeringsrådgivning, fondförmedling och förvaltning – men de får inte ta emot insättningar från allmänheten eller erbjuda lönekonton.

Vilka tillstånd har Max Matthiessen?

  • Tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden (Max Matthiessen, officiell webbplats)
  • Registrerat som värdepappersbolag hos Finansinspektionen (Msave, finansiell guide)

Erbjuder bolaget bankkonton?

Nej. Max Matthiessen Värdepapper AB erbjuder inte traditionella bankkonton eller lönekonton. Däremot tillhandahåller de ISK (investeringssparkonto), pensionssparande, fondförvaltning och gruppförsäkring (Max Matthiessen, officiell webbplats). För den som vill ha enkel banktjänst i kombination med rådgivning krävs en separat bank.

Vad det innebär

För en svensk sparare betyder avsaknaden av banktillstånd att bolaget inte omfattas av den statliga insättningsgarantin och att du inte kan ha ditt lönekonto där. Däremot omfattas fondtillgångar av värdepapperscentralens regler och investerarskydd.

Slutsats: Max Matthiessen är ett värdepappersbolag, inte en bank. För placerings- och pensionsrådgivning är det fullt kompetent, men för vardagliga bankärenden behövs en traditionell bankpartner.

Är Max Matthiessen bra?

Vad säger kunderna om Max Matthiessen?

Kundomdömena är begränsade i antal men övervägande positiva. På Reco.se har Max Matthiessen AB i Stockholm 3 omdömen med ett genomsnittsbetyg på 3,7 av 5 (Reco.se, konsumentrecensioner). Det lilla underlaget gör det dock svårt att dra långtgående slutsatser. Bolaget har vunnit utmärkelser för sin private banking och beskrivs av Dagens industri som ett ”anrikt finanstjänstebolag” (Dagens industri, näringslivsbevakning).

Vilka fördelar och nackdelar finns?

Fördelar

  • Lång erfarenhet – koncernen har hjälpt företag och privatpersoner i 130 år (Max Matthiessen, officiell webbplats)
  • Personlig rådgivning med dedikerad Private Banker (Msave, finansiell guide)
  • Institutionella ägare med långsiktiga perspektiv
  • Brett utbud inklusive ISK, tjänstepension och gruppförsäkring

Nackdelar

  • Små kundunderlag för omdömen – endast 3 recensioner på Reco.se (Reco.se, konsumentrecensioner)
  • Navigerafonder har kritiserats av Småspararguiden som ”skitprodukter” (Småspararguiden, oberoende granskning)
  • Ingen bankfunktion – inga lönekonton eller insättningsgaranti
  • Avgiftsnivåer kan upplevas som höga för vissa kundsegment

Hur jämför sig Max Matthiessen med andra aktörer?

För den som söker personlig private banking-rådgivning i Sverige är alternativen främst storbankernas private banking-avdelningar (SEB, Swedbank, Handelsbanken) samt oberoende rådgivare som Navigera (numera del av Max Matthiessen). Skillnaden ligger i att Max Matthiessen inte är en bank och därför inte binder ihop rådgivningen med ett bankkonto – vilket kan vara en fördel för den som vill ha oberoende råd men en nackdel för den som vill ha allt samlat.

Avvägningen

Max Matthiessens styrka ligger i specialistkunskap och personlig service, medan storbanker erbjuder helhetslösningar. För en svensk småsparare med enkla behov kan storbanken vara smidigare och billigare. För en företagare med komplex pensionsplanering kan Max Matthiessens upphandlingsmodell ge bättre villkor.

Slutsats: Max Matthiessen är ett seriöst alternativ för den som värderar personlig rådgivning inom private banking och tjänstepension. Småsparare bör däremot vara medvetna om att avgifterna kan vara högre och att omdömesunderlaget är tunt. För företagskunder med komplexa pensionsbehov: värt en konsultation. För den som bara vill ha en fond på ett ISK: överväg en nätmäklare med lägre kostnader.

Historik – en tidslinje

  • 1895: Max Matthiessen-koncernen grundas (130-årig historia) (Max Matthiessen, officiell webbplats)
  • 1995: Max Matthiessen Värdepapper AB grundas
  • 2023: Nordic Capital och Ontario Teachers’ Pension Plan Board förvärvar Max Matthiessen (Dagens industri, näringslivsbevakning)
  • 2024: Rekrytering av seniora rådgivare från Coeli till Private Banking (Finanstid, branschnyheter)
  • 2024: Fusion med Fondab AB genomförd (Swedbank Aktiellt, marknadsinformation)
Kritiken mot Navigerafonder

Småspararguiden listade 2022 Max Matthiessens Navigerafonder bland ”skitprodukterna på finansmarknaden” och kopplade kritiken till att Finansinspektionen under året hade delat ut sanktioner med bötesbelopp (Småspararguiden, oberoende granskning). För den som överväger Navigerafonder är det värt att jämföra avgifter och avkastning med indexfonder från traditionella fondbolag.

Omdömen och kundrecensioner

”Max Matthiessen är ett anrikt finanstjänstebolag som nu får nya ägare i en kanadensisk pensionsjätte tillsammans med nuvarande ägaren Nordic Capital.”

– Dagens industri, näringslivsbevakning

”Vi har hjälpt företag och privatpersoner i 130 år att fatta välgrundade beslut inom pensioner, försäkringar och placeringar.”

– Max Matthiessen, officiell webbplats

Max Matthiessen befinner sig i en omvandlingsfas efter ägarbytet 2023. Med instititutionella ägare som Nordic Capital och Ontario Teachers får bolaget tillgång till kapital för expansion, men samtidigt ökar kraven på lönsamhet. För svenska sparare och pensionskunder innebär det en blandning av möjligheter och risker: å ena sidan sannolikt bättre digitala tjänster och fler kontor, å andra sidan en potentiell press uppåt på avgifter om ägarna vill maximera avkastningen.

För den som överväger att bli kund hos Max Matthiessen Värdepapper AB är slutsatsen tydlig: bolaget är ett kompetent värdepappersbolag, inte en bank, och passar bäst för dig som har behov av personlig rådgivning inom private banking eller tjänstepension. För småsparare med enkla behov är en traditionell nätmäklare troligen både billigare och smidigare.

Slutsats: Max Matthiessen är ett seriöst, väletablerat värdepappersbolag med starka institutionella ägare. För företagskunder och höginkomsttagare med komplexa pensionsbehov: värt en konsultation. För småsparare: överväg en kostnadseffektiv nätmäklare istället, eller använd Max Matthiessen för specifik tjänstepensionsrådgivning och ett separat ISK hos en annan aktör.
Fler källor

fondmarknaden.se

Vanliga frågor

Vilka fonder erbjuder Max Matthiessen?

Max Matthiessen erbjuder ett brett fondutbud via sin plattform, inklusive Navigerafonder. Exakt lista varierar över tid. För aktuellt utbud, kontakta bolaget direkt eller logga in på Maxfonder.se (Max Matthiessen, officiell webbplats).

Kan man ha ett lönekonto hos Max Matthiessen?

Nej, Max Matthiessen är inte en bank och erbjuder inte lönekonton eller bankkonton. Du kan ha ISK, pensionssparande och fondförvaltning, men för vardagliga banktjänster behöver du en separat bank (Msave, finansiell guide).

Hur gör jag för att bli kund?

Du kan kontakta Max Matthiessen via deras webbplats eller mejla maxa@maxm.se för att boka en kostnadsfri första konsultation. För Private Banking nås teamet via samma kanal (Msave, finansiell guide).

Vad kostar det att ha ett ISK hos Max Matthiessen?

Avgifterna varierar beroende på placeringsbelopp och val av fonder. Generellt tillämpar Max Matthiessen en rådgivningsavgift och fondavgifter. För exakta siffror rekommenderas en offert från bolaget. Jämför gärna med nätmäklare som Avanza eller Nordnet för lägre kostnader (Max Matthiessen, officiell webbplats).

Finns det några avgifter för pensionsrådgivning?

Ja, Max Matthiessen tar ut en rådgivningsavgift för pensionsrådgivning, ofta baserad på en procentsats av det förvaltade kapitalet. Första konsultationen är vanligtvis kostnadsfri (Max Matthiessen, officiell webbplats).

Vilka städer har Max Matthiessen kontor?

Huvudkontoret ligger i Stockholm. Bolaget har även kontor i andra svenska städer. Exakt lista finns på deras webbplats (Max Matthiessen, officiell webbplats).

Vad är Maxfonder.se?

Maxfonder.se är Max Matthiessens plattform för fondsparande. Där kan du logga in för att se dina innehav, göra insättningar och byta fonder. Tjänsten är kopplad till Max Matthiessen Värdepapper AB (Max Matthiessen, officiell webbplats).